...价格除以一个转换因子得到的可以直接用于期货交割的这个价格依然可能出现差别,这里面也就隐藏着最便宜的可交割现券(CTD Bond)的概念,很显然的,调整后的现券价格最低的即为CTD现券。研究CTD现券的切换我们需要了解CTD现券将随那些变量变化。
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ctd bond
ctd债券
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