跨期套利

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Calendar Spread Arbitrage
股指期货的跨期套利(Calendar Spread Arbitrage)是在同一交易所进行同一指数、但不同交割月份的股指期货合约间的套利活动。
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Intertemporal arbitrage
【提要】【相关导读】跨期套利（Intertemporal arbitrage）：又称持仓费用套利、跨作物年度套利、或新老作物年度套利。
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Interdelivery Spreads
跨期套利（interdelivery spreads）是套利交易中最普通的一种，也是利润率最低的一种，同样，它的风险相对也是最小的。
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calendar spread
... 跨市套利（Intermarket Spread）】 跨期套利（Calendar Spread）】牛市套利（Bull Market Arbitrage）】 ...

短语

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本文主要研究了沪深300股指期货的期现套利与跨期套利。
This thesis mainly studies future-spot arbitrage and calendar-spread arbitrage with CSI 300 stock index future.
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本文讨论了跨期套利交易的价差风险极小化模型、方法和算法。
In this paper the models, methods and algorithm of minimum risk of price difference in the derivative security market are discussed.
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这将提高未来预期的商品价格，且(因为跨期套利交易)将提高当前的商品价格。
This would raise future expected commodity prices, and (because of inter-temporal arbitrage) current commodity prices.

跨期套利
所谓跨期套利就是在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易头寸，最后以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方式。最简单的跨期套利就是买入近期的期货品种，卖出远期的期货品种。比如当前正在仿真交易的国债期货品种TF1203和TF1209。这两个品种都是5年期、票面价值为100万、票面利率为3%的国债期货，交割期分别为3月和9月，之间相差半年。在期货市场波动幅度较大时段，股指期货各合约间的波动将导致价差的不断变化。如果二个合约之间的价差偏离合理价差，投资者可进行买入一个合约同时卖出另外一个合约，待到价差回归后再进行相应的反向平仓，进而利用价差的合理回归获得利润。

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